各區人民政府，市各相關部門，各相關機構：
爲貫徹落實國(guó)務院常務會議關于在區域性股權市場開(kāi)展股權投資和創業投資份額轉讓試點的決定和《國(guó)務院關于深化北京市新一輪服務業擴大開(kāi)放綜合試點建設國(guó)家服務業擴大開(kāi)放綜合示範區工作方案的批複》（國(guó)函〔2020〕123号）要求，加快推動本市“兩(liǎng)區”建設創新政策落地見效，推動份額轉讓試點工作擴大規模并形成(chéng)制度化長(cháng)效機制，市金融監管局、北京證監局、市國(guó)資委、市财政局、市經(jīng)濟和信息化局、市科委、中關村管委會等有關部門制定了《關于推進(jìn)股權投資和創業投資份額轉讓試點工作的指導意見》，并報經(jīng)市政府同意。現印發(fā)給你們，請遵照執行。
北京市地方金融監督管理局
中國(guó)證券監督管理委員會北京監管局
北京市人民政府國(guó)有資産監督管理委員會
北京市财政局
北京市經(jīng)濟和信息化局
北京市科學(xué)技術委員會
中關村科技園區管理委員會
2021年6月21日
關于推進(jìn)股權投資和創業投資份額轉讓試點工作的指導意見
爲拓寬股權投資和創業投資退出渠道(dào)，完善私募投資基金行業“募投管退”良性循環生态體系和營商環境，推進(jìn)北京國(guó)際科技創新中心建設，根據有關法律法規和文件規定，結合我市私募投資基金行業實際，現就進(jìn)一步加快推進(jìn)我市股權投資和創業投資份額轉讓試點（以下簡稱份額轉讓試點）工作，提出以下指導意見。
一、總體要求
（一）工作目标。充分發(fā)揮國(guó)家服務業擴大開(kāi)放綜合示範區和中國(guó)（北京）自由貿易試驗區政策優勢，拓寬股權投資和創業投資份額退出渠道(dào)，推動份額轉讓試點擴大規模、取得實效，吸引耐心資本支持科技創新，并在全國(guó)發(fā)揮示範引領作用。
（二）基本原則。按照“規範轉讓流程、促進(jìn)份額轉讓、吸引耐心資本、打造北京樣(yàng)闆”的原則，創新轉讓機制，提高轉讓效率，積極穩妥開(kāi)展份額轉讓試點。
二、明确國(guó)資基金份額轉讓和退出路徑
（三）支持各類國(guó)資相關基金份額（包括但不限于國(guó)家出資企業及其擁有實際控制權的各級子企業出資形成(chéng)的基金份額、各級政府投資基金出資形成(chéng)的基金份額），通過(guò)北京股權交易中心份額轉讓試點轉讓交易。對(duì)于存續期未滿但達到預期目标的政府投資基金出資形成(chéng)的份額，經(jīng)該基金行業主管部門審核後(hòu)，可在北京股權交易中心份額轉讓試點轉讓交易。基金設立協議等對(duì)基金份額轉讓有明确規定或約定的，從其規定或約定。
（四）簡化國(guó)資相關基金份額轉讓審批流程，采取市場化方式确定最終轉讓價格。首次轉讓報價應以評估或估值結果爲基準。
三、探索建立基金份額登記備案和出質服務體系
（五）支持北京股權交易中心份額轉讓試點建立健全各類合夥制基金份額的登記備案及轉讓服務體系。基金份額在份額轉讓試點完成(chéng)轉讓後(hòu)，由北京股權交易中心出具基金份額轉讓憑證。
（六）探索開(kāi)展有限合夥企業财産份額出質登記試點。鼓勵在京注冊登記的有限合夥企業通過(guò)北京股權交易中心份額轉讓試點辦理有限合夥人的财産份額托管和出質登記業務。
四、支持設立私募股權二級市場基金
（七）支持在我市發(fā)起(qǐ)設立專業化的私募股權二級市場基金（Secondary Fund，簡稱S基金）。支持符合條件的外資機構在京設立S基金，并進(jìn)入份額轉讓試點參與相關業務。由北京證監局牽頭并協調中國(guó)證券投資基金業協會，對(duì)符合條件的S基金管理人設立和基金備案事(shì)項給予支持。探索國(guó)家服務業擴大開(kāi)放綜合示範區外資政策和外彙政策在份額轉讓試點進(jìn)行先行先試。
（八）對(duì)在京設立并在中國(guó)證券投資基金業協會登記備案的S基金給予政策支持。符合我市金融業現行支持政策和相關條件的S基金，根據其在京實際投資規模對(duì)基金管理人給予政策激勵。實際投資累計規模達到30億元（含）—50億元以内的，給予一次性資金支持1000萬元；50億元（含）以上的，給予一次性資金支持1500萬元。資金由市區兩(liǎng)級财政各分擔50%。
（九）鼓勵銀行理财、券商、保險資管、信托公司及專業化第三方資管機構等市場主體在依法依規的前提下，不斷創新産品和服務，參與受讓北京股權交易中心份額轉讓試點轉讓的優質基金份額。
（十）鼓勵現有母基金引入S策略，參與受讓在北京股權交易中心份額轉讓試點轉讓的優質基金份額或已投項目股權。
（十一）鼓勵相關機構依法發(fā)起(qǐ)設立S基金專業委員會等行業組織，通過(guò)開(kāi)展行業交流、舉辦高峰論壇、組織投資者教育活動等多種(zhǒng)方式，爲我市各類S基金提供行業信息、宣傳培訓、合作交流、自律管理等服務，推動S基金行業規範健康發(fā)展。
五、完善份額轉讓試點服務支持體系
（十二）支持中介服務機構參與份額轉讓試點，鼓勵各區爲參與份額轉讓試點的基金管理人和中介服務機構提供優質服務。各區可對(duì)積極參與份額轉讓試點的基金管理人和中介服務機構提供購租房補貼等支持，對(duì)貢獻較大的高級管理人員與核心業務骨幹給予一定資金激勵或保障服務。
六、建立與行業管理部門的基金份額變更信息對(duì)接機制
（十三）探索建立北京股權交易中心份額轉讓試點向(xiàng)中國(guó)證券投資基金業協會、市金融監管局等部門定期報送相關基金份額轉讓數據信息的工作機制，爲行業管理部門加強私募投資基金行業統計監測和研究分析提供服務。逐步探索依托我市大數據平台金融數據專區建立各方信息共享機制，在符合國(guó)家和我市相關法律法規政策的前提下，持續創新信息共享方式。
七、保障措施
（十四）市金融監管局會同相關部門做好(hǎo)份額轉讓試點工作的指導、監管和協調工作。各部門建立定期溝通機制，指導和監督北京股權交易中心依法合規開(kāi)展份額轉讓試點。各部門可依照本意見确定的原則，結合各自實際，研究制定本行業或領域基金份額轉讓業務操作規則。國(guó)家和我市對(duì)基金份額轉讓另有規定的，從其規定。
