11月8日，證監會主席易會滿在2023金融街論壇年會上發(fā)表了題爲“堅守主責主業 守牢風險底線，全力維護資本市場平穩健康發(fā)展”的講話。
易會滿強調，加強監管、防範風險是高質量發(fā)展的重要保障，注冊制改革絕不是放松監管，將(jiāng)推動股票發(fā)行注冊制走深走實，動态評估優化定價、減持、再融資等制度安排，推動中長(cháng)期資金入市各項配套政策落地，加快培育境内“聰明資金”，推動行業機構強筋壯骨。
來看關鍵表述：
1、全面(miàn)強化機構監管、行爲監管、功能(néng)監管、穿透式監管、持續監管，不斷提升監管适應性、針對(duì)性，守牢風險底線，維護資本市場平穩運行，提振投資者信心。
2、加強與公安司法機關的協作，持續健全資本市場防假打假制度機制，推動完善行政、民事(shì)、刑事(shì)立體追責體系。
3、加大對(duì)财務造假、欺詐發(fā)行、操縱市場等違法行爲的重拳打擊。
4、對(duì)履職盡責不到位的中介機構嚴厲懲戒，絕不姑息。強化全流程監管執法，嚴禁“無照駕駛”，嚴查“有照違章”。
5、 注冊制改革絕不是放松監管，而是要實現有效市場和有爲政府的更好(hǎo)結合。
6、將(jiāng)堅持注冊制基本架構不動搖，并适應新形勢新變化，推動股票發(fā)行注冊制走深走實，動态評估優化定價、減持、再融資等制度安排。
7、大力度推進(jìn)投資端改革，推動中長(cháng)期資金入市各項配套政策落地，加快培育境内“聰明資金”，推動行業機構強筋壯骨，切實提升專業投資能(néng)力和市場引領力，走好(hǎo)自己的路。
8、對(duì)量化高頻交易加強跟蹤研判，完善監管舉措。
9、加強監管科技建設，強化跨部門信息共享，加強市場資金杠杆水平和企業債務風險的綜合監測，努力做到對(duì)各種(zhǒng)違法行爲和風險早識别、早預警、早暴露、早處置。
10、依法將(jiāng)各類證券活動全部納入監管，嚴把私募基金等領域準入關，嚴厲打擊“僞私募”，清理整頓金交所、“僞金交所”，消除監管空白和盲區。
強監管、防風險是高質量發(fā)展的重要保障
易會滿指出，防範風險是加強監管的主要目标，加強監管是防範風險的有效途徑，二者都(dōu)是實現高質量發(fā)展的重要保障。
縱觀全球400多年資本市場發(fā)展史，本身就是一部不斷适應風險防範需要，加強和改進(jìn)監管的曆史。從發(fā)展規律和近幾年的監管實踐看，資本市場風險主要有以下成(chéng)因。
一是杠杆過(guò)度甚至失控。2008年國(guó)際金融危機、2015年我國(guó)股市異常波動，杠杆失控都(dōu)是重要誘因。近年來，一些大型企業集團借助境内外、表内外、場内外工具盲目融資擴張并最終爆雷，教訓慘痛。管住過(guò)度杠杆，市場才會行穩緻遠。
二是創新與監管失衡。創新是金融發(fā)展的重要動力，但違背經(jīng)濟金融本質規律的“僞創新”，造成(chéng)金融泛化，必然釀成(chéng)風險。過(guò)去一段時期，“僞私募”、金交所、“僞金交所”各種(zhǒng)形式“類金融”亂象頻發(fā)，監管滞後(hòu)，成(chéng)爲重要的風險源。
三是欺詐造假。欺詐發(fā)行、财務造假是資本市場的毒瘤，甚至有個别企業、中介機構與相關方串通，全流程全要素造假，形成(chéng)造假“生态鏈”，影響投資者信心。
四是背信妄爲。受人之托、忠人之事(shì)是資産管理行業的生命線。如果不具備相應的專業和風控能(néng)力，背離責任，出問題也就在所難免。特别是一些非持牌機構，也包括各類非法機構，搞自融自投、侵占挪用，拿别人的錢辦自己的事(shì)，嚴重違背信義義務。
五是主體責任缺位。資本市場健康發(fā)展需要上市公司、中介機構、投資機構、監管部門等各方歸位盡責，風險爆發(fā)往往是多個環節失守。這(zhè)其中，有過(guò)度貪婪，有監管真空，有問責不夠。同時還(hái)要看到，在全球市場高度關聯的今天，各種(zhǒng)輸入性風險交織疊加，有些具有非傳統、非經(jīng)濟、非理性特征，這(zhè)也進(jìn)一步加大了風險防控難度。
