随著(zhe)科創闆、創業闆注冊制的實施，以及新證券法的生效，資本市場對(duì)科創企業、中小企業的包容性和培育作用不斷增強，以私募股權爲代表的創投基金，正面(miàn)臨著(zhe)前所未有的機遇。
“去年以來，資本市場改革深入推進(jìn)，投融資環境不斷優化，爲私募行業發(fā)展創造了良好(hǎo)的基礎。”5月7日上午，在“2021青島全球創投風投大會”緻辭環節，中國(guó)證券投資基金業協會（以下簡稱“中基協”）黨委副書記、副會長(cháng)胡家夫表示，私募股權、創投基金肩負著(zhe)重要的曆史使命，也正面(miàn)臨著(zhe)前所未有的有利局面(miàn)。
中國(guó)證券投資基金業協會黨委副書記、副會長(cháng)胡家夫
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《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，胡家夫上述判斷，源于我國(guó)在私募股權的融資端、投資端一系列政策的出台。
胡家夫提到，在融資端，資本市場對(duì)科創企業、中小企業的包容性和培育作用不斷增強，直接融資功能(néng)更加強勁，在投資端，私募投資基金監管的若幹規定的出台，重申了細化私募基金的底線要求，推動行業回歸本原，創投反向(xiàng)挂鈎政策适度标準化，私募股權基金鼓勵長(cháng)期投資，《國(guó)務院關于進(jìn)一步提高上市公司質量的意見》的發(fā)布，明确提出發(fā)揮股權投資基金的促進(jìn)優化治理、創新創業、産業升級的積極作用。
在一系列改革和政策的護航下，與私募股權有著(zhe)密切關聯的創投基金，也呈現迅速發(fā)展的态勢。中基協數據顯示，我國(guó)創業投資基金持續發(fā)展，截至2020年4季度，在協會備案的創業投資基金規模已經(jīng)達到了1.69萬億，同比增長(cháng)39.8%，增速上升了6.9個百分點。2020年，當年新備案的創投基金1688億元，較2019年增長(cháng)47.3%。
從投資方向(xiàng)來看，創投基金布局科技戰略、新興産業、中小企業的投資正在不斷深入。截至2020年末，創業投資基金投資境内未上市、未挂牌企業的股權規模合計7880億元，較2019年末增長(cháng)41.8%。
從投資案例的行業來看，創投基金投資案例數量排前五的是計算機應用、生物醫藥、醫療器械與服務、計算機與投資設備，合計2.55萬個，占比是67%。
在胡家夫看來，多層次市場的建設和IPO的常态化，爲創投基金提供了有力的支持，2020年當年創業投資基金退出案例是3815個，退出本金525億元，實際退出金額是1074億元。
胡家夫表示，私募股權創投基金通過(guò)分散化、市場化的投資活動，直達實體經(jīng)濟，深度融入從技術到産品，從産品到企業，從企業到産業的完整創業鏈條，承擔投資風險，促進(jìn)創新資本形成(chéng)，推動科技、資本和産業高水平循環，是直接融資體系的重要力量。在支持國(guó)家創新發(fā)展、推動經(jīng)濟轉型等方面(miàn)發(fā)揮了不可替代的作用。
值得注意的是，政策與資本的雙輪驅動，也讓活動舉辦地青島，在創投風投上嘗到了甜頭。
中基協公布的數據顯示，截至今年3月末，青島在中基協登記的私募基金管理人數量爲387家，私募基金管理人數量首次進(jìn)入全國(guó)前十；管理基金數量爲1063隻，增速位居全國(guó)第二；私募基金管理規模突破1200億元，增速位居全國(guó)第六。
此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，以私募爲代表的創投風投的發(fā)展，也讓青島企業的資本市場意識顯著增強，借力資本尋求發(fā)展新空間正在成(chéng)爲越來越多企業的共識。2019年、2020年兩(liǎng)年，青島累計新增上市公司18家，超過(guò)“十三五”期間新增上市公司數量的一半。
